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发布时间：2024-09-14 11:00:06 来源：本站 作者：admin
Colliers Securities 将 Medical Properties Trust, Inc. MPW 股票评级上调至买入，并宣布目标价为 6.5 美元。
此外，Truist Securities 分析师 Michael Lewis 将其目标价从 5 美元上调至 6 美元，同时维持持有评级。
周三，该医疗房地产投资信托基金与租户 Steward Health Care System、其有担保贷款人和无担保债权人委员会达成全球和解。
该和解涵盖 Steward 之前管理的 23 家医院，亚利桑那州、佛罗里达州、路易斯安那州、俄亥俄州和德克萨斯州的 15 家医院已租给新租户。
Medical Properties Trust 预计，在 2026 年第四季度稳定后，基于 20 亿美元的租赁基数，将从新租赁中获得每年约 1.6 亿美元的现金租金。
分析师写道，他们正在调整 FFO 估计和价格目标，并确认持有评级，因为预计未来几年再融资活动会导致收益稀释。
Medical Properties Trust 同意出售三家太空海岸医院，其中很大一部分收益将转给 Steward。刘易斯说，这些医院加上马萨诸塞州的九家 Medical Properties Trust 一无所获的医院，意味着 Medical Properties Trust 第一季度补充方案中报告的 32 亿美元资产价值的回收率为 75%。
分析师补充说，这一估计假设 Medical Properties Trust 从六家关闭的医院收回 3 亿美元，从两家在建的医院收回 1 亿美元，从 15 家过渡的医院收回 20 亿美元。
刘易斯写道，虽然这与他们之前的模型一致，但由于非经营性资产价值和新运营商成功率的不确定性，存在一定风险。
分析师将 2025 年 FFO 预测从每股 1.02 美元上调至每股 1.01 美元，仍高于 0.92 美元的共识。估计表明，2024 年标准化每股 FFO 将同比下降 39.9%，随后在 2025 年增长 6.0%。
由于稀释性债务再融资，分析师预计到 2029 年，随后每一年的每股 FFO 都会下降。
